近期，中证A500指数场外基金募集火热，投资者关注度较高。11月1日，工银瑞信中证A500指数证券投资基金(以下简称：工银中证A500指数，A类：022442 C类：022443)正式发行，中证A500场外基金将迎来又一重磅选手。投资者可以通过银行、券商或者第三方基金销售机构进行认购。
工银中证A500指数基金是工银瑞信继中证A100ETF工银、中证A50ETF基金后，在中证“A系列”产品上的最新布局。该基金紧密跟踪的中证A500指数，后者被称为“精华版中证全指”，精选了各行业中市值较大、流动性较好的500只证券作为指数样本，以反映各行业最具代表性上市公司证券的整体表现。同时，与中证A50、中证A100指数一样，中证A500指数在编制方法上紧扣未来中国产业结构的变化，纳入ESG负向剔除、互联互通等多方面优势，符合机构投资者与个人投资者的双重审美偏好。
此外，工银中证A500指数基金延续工银中证A50ETF基金的分红特色，设置了分红评估机制。工银中证A500指数基金每季度进行分红评估，在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行收益分配。基金分红机制的设置，不仅有助于提升投资者持有体验，帮助投资者完成合理止盈，而且从中长期来看也有助于鼓励投资者长期持有。
从此前工银中证A50ETF基金成立后的分红情况来看，工银瑞信展现了其在指数产品上的精细化管理能力。Wind数据显示，截至2024年10月29日，工银中证A50ETF基金是首只年内实施三次分红的中证A50ETF。与此同时，叠加中证A500指数较高的股息率水平，工银中证A500指数基金或将带来不错的分红体验。Wind数据显示，截至2024年10月30日，中证A500指数近12个月股息率达2.78%，高于同期中证800的2.71%、中证全指的2.25%。
资金方面，中证A500指数自场内ETF发行至场外基金募集以来，始终备受青睐。这一方面与市场信心恢复，投资者风险偏好提升有关，另一方面也说明了中证A500指数基本面较佳，是投资者布局A股核心资产的优质标的。作为汇聚A股优质龙头的指数标杆，中证A500指数呈现高ROE、高成长特点。Wind数据统计显示，截至今年三季度末，中证A500指数平均净资产收益率(ROE)为9.36%，高于同期中证800的9.03%、中证全指的7.46%，体现了指数较强的盈利能力。同时，中证A500指数2021至2023年营业收入同比增速分别为20.09%、10.82%、2.87%，优于同期中证800和中证全指。伴随企业盈利修复，A股市场盈利增长或成为指数的收益来源。
随着海外降息带来的全球流动性持续改善，以中证A500指数为代表的中国核心资产有望持续受到资金关注。工银中证A500指数基金作为跟踪该指数的场外基金，无场内ETF折溢价风险，投资者无需开立证券账户便可申购。同时，场外基金起购门槛低，申购与赎回只能以交易日结束后确认的净值结算，更适合普通投资者长期投资持有，把握A股核心资产的增长红利。
注：中证A500指数2019-2023年各年度涨跌幅分别为：36.00%、31.29%、0.61%、-22.56%、-11.42%。指数过往数据不预示未来，不代表基金表现，也不构成基金业绩的保证。
风险提示：分红评估不构成收益分配承诺，基金管理人不保证每季度一定分红。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。工银中证A500指数基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。投资于本基金将面临标的指数波动的风险、基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险等特有风险。基金有风险，投资者投资基金前应认真阅读《基金合同》《招募说明书》《基金产品资料概要》等法律文件，在全面了解产品情况、费率结构、各销售渠道收费标准及听取销售机构适当性意见的基础上，选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资，基金投资须谨慎。
